[ET투자뉴스]아시아나항공_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 25일 오후 2시10분 현재 전일대비 2% 하락하면서 4,910원을 기록하고 있는 아시아나항공은 지난 1개월간 3.73% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아시아나항공의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아시아나항공의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 운수창고업업종의 위험대비수익률 -6.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아시아나항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	4.1%	3.9%	0.9
대한해운	3.3%	-11.1%	-3.3
진에어	2.3%	0.3%	0.1
제주항공	2.0%	3.8%	1.9
아시아나항공	1.9%	-3.7%	-1.9
코스피	0.5%	-0.5%	-1.0
운수창고업	1.3%	-8.3%	-6.3

관련종목들도 일제히 하락, 운수창고업업종 -2.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수창고업업종은 2.4% 하락하고 있다.

제주항공	48,800원 ▼300(-0.61%)	대한해운	26,350원 ▼250(-0.94%)
현대상선	5,390원 ▼480(-8.18%)	진에어	30,850원 ▼400(-1.28%)

증권사 목표주가 6,400원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아시아나항공의 평균 목표주가는 6,400원이다. 현재 주가는 4,910원으로 1,490원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 터키 공항에서의 사고가 손익에 미칠 영향은 미미, 연합뉴스 등 다수의 언론보도에 따르면 5월 13일 아시아나항공 여객기 (A330)가 이스탄불 아타튀르크 공항에서 활주로 이동 중 터키항공 항공기 꼬리 부분을 스치고 지나가는 사고 발생. 이 사고가 아시아나항공 손익에 미치는 영향은 미미할 것…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 미래에셋대우의 류제현 에널리스트가 " 양적, 질적으로 모두 개선 중, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.77%로 업종평균 수준. PBR은 0.85로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아시아나항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	아시아나항공	진에어	제주항공	대한해운	현대상선
ROE	-6.6	-	22.5	15.2	-225.7
PER	-	-	15.6	6.3	-
PBR	0.9	3.5	3.5	1.0	2.5
기준년월	2018년3월		2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 22,600주를 순매수했고, 외국인은 74,527주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,157,937주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 711,224주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,869,161주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 아시아나항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.08%를 보였으며 기관은 11.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.64%로 가장 높았고, 외국인이 27.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 5,070원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,070원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,070원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,945원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,945원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 4,945원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월9일 :아시아나항공(주) 채무인수결정
5월9일 :아시아나항공(주) 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com