[ET투자뉴스]LG화학_상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준

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위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 23일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.69% 오른 351,000원을 기록하고 있는 LG화학은 지난 1개월간 6.65% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG화학의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG화학의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	2.4%	-2.8%	-1.1
LG화학	2.4%	-6.7%	-2.7
롯데케미칼	2.1%	-4.7%	-2.2
아모레퍼시픽	2.0%	-4.8%	-2.4
S-Oil	1.5%	-5.2%	-3.4
화학	1.0%	-3.3%	-3.3
코스피	0.5%	-0.9%	-1.8

관련종목들은 일제히 하락, 화학업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 화학업종은 0.6% 하락중이다.

롯데케미칼	382,500원 ▼9000(-2.30%)	아모레퍼시픽	324,500원 ▼5000(-1.52%)
S-Oil	110,000원 ▼2000(-1.79%)	LG생활건강	1,240,000원 ▼24000(-1.90%)

증권사 목표주가 490,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG화학의 평균 목표주가는 490,000원이다. 현재 주가는 351,000원으로 139,000원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 최종경 에널리스트가 " 전지사업부문 4분기 연속 흑자기조 유지, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 460,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 노우호, 이민영 에널리스트가 " 석유화학 Up-Cycle, 전지 프리미엄 유효, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 560,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.2%로 업종평균 상회. PER은 12.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	LG화학	LG생활건강	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	11.8	19.3	10.6	19.1	15.7
PER	12.4	32.8	42.3	5.6	12.4
PBR	1.5	6.3	4.5	1.1	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월11일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 390,576주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 91,886주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 482,462주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 LG화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.75%, 외국인 43.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.84%를 보였으며 기관은 26.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.2%로 가장 높았고, 기관이 28.83%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 371,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 371,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 371,500원대는 전체 거래의 15.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 380,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 371,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 371,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월30일 :(주)LG화학 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월27일 :(주)LG화학 신탁업자의 의결권 행사 및 불행사


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com