전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다
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| 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 17일 오후 2시40분 현재 전일대비 2.02% 하락하면서 26,650원을 기록하고 있는 유나이티드제약은 지난 1개월간 12.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 유나이티드제약의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 유나이티드제약의 위험을 고려한 수익률은 -7.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 유나이티드제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다. |
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| 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 | |
| 보령제약 | 3.0% | -83.5% | -27.8 |
| 한독 | 2.6% | -17.3% | -6.6 |
| 이연제약 | 1.8% | -1.2% | -0.6 |
| 유나이티드제약 | 1.6% | -12.6% | -7.8 |
| 광동제약 | 1.5% | -12.2% | -8.1 |
| 의약품 | 3.3% | -16.1% | -4.8 |
| 코스피 | 0.6% | -0.1% | -0.1 |
| 관련종목들도 하락 우위, 의약품업종 -0.66% |
| 보령제약 | 10,250원 ▼150(-1.44%) | 이연제약 | 25,400원 ▲350(+1.40%) |
| 광동제약 | 8,760원 ▼110(-1.24%) | 한독 | 31,250원 ▼250(-0.79%) |
| 증권사 목표주가 35,600원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 |
| 2월22일에 유나이티드제 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 488.0억 | 63.0억 | 56.0억 |
| 직전분기 대비 | 5.1% 감소 | 46.2% 감소 | 47.6% 감소 |
| 전년동기 대비 |
| 유나이티드제 2/4분기(2018년4월~6월)실적 컨센서스 |
| <예상치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 2/4분기 | 535.0억 | 96.0억 | 79.0억 |
| 직전분기 대비 | 5.3% 증가 | 1.5% 증가 | 7.2% 감소 |
| 전년동기 대비 | 7.7% 증가 | 35.4% 증가 | 18.1% 증가 |
| [재무분석 특징] |
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 유나이티드제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다. |
| 유나이티드제약 | 한독 | 이연제약 | 광동제약 | 보령제약 | |
| ROE | 14.0 | -1.3 | 7.0 | 5.3 | -1.3 |
| PER | 15.4 | - | 28.3 | 21.2 | - |
| PBR | 2.2 | 1.4 | 2.0 | 1.1 | 1.9 |
| 기준년월 | 2018년3월 | 2018년3월 | 2017년12월 | 2018년3월 | 2018년3월 |
| 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월8일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 80,828주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 5,970주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 86,798주를 순매수했다. |
| 투자주체별 누적순매수 |
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| 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 유나이티드제의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.4%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 42.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 42.42%를 보였으며 기관은 10.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.27%로 가장 높았고, 외국인이 31.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.47%를 나타냈다. |
| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다. |
