KB증권에서 16일 삼성전자(005930)에 대해 "코리아 디스카운트 해소 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "그동안 삼성전자의 저평가 요인으로 작용했던 주주환원, 지배구조, 지정학 요인 등은 하반기부터 빠르게 해소되며 향후 주가 상승의 원동력으로 부각될 전망. 동사의 2018년 영업이익 64.8조원에서 반도체 부문 영업이익은 전년대비 41% 증가한 50조원으로 예상되어, 영업이익 비중이 77%로 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "3개년 주주환원 프로그램을 통해 매년 최소 9.6조원의 배당을 지급하지만 실적 가시성 확대여부에 따라 현금흐름의 잔여재원을 조기에 추가 환원할 가능성이 상존하고, 그룹 계열사가 보유한 삼성물산 지분 매각으로 시작으로 삼성그룹의 지배구조 개선 가시성이 확대되고 있으며, 북미 정상회담을 기점으로 지정학적 리스크도 완화될 가능성이 높아지고 있다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2분기 영업이익은 IM, DP 부문 감익에도 불구하고 반도체, CE 부문이 상쇄하면서 전분기 수준인 15.6조원으로 예상되는 등 시장 우려대비 양호한 실적이 기대된다. 특히 3분기에는 전 사업부의 고른 실적 개선이 나타나면서 영업이익이 사상 최대 실적인 17.1조원을 달성할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 3,200,000원이 고점으로, 반대로 2,700,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
2,442,545
3,800,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 97.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180516
매수(유지)
60,000
20180427
매수(유지)
3,000,000
20180409
매수(유지)
3,000,000
20180330
매수(유지)
3,000,000
20180307
BUY(유지)
3,000,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180516
KB증권
매수(유지)
60,000
20180511
삼성증권
매수
62,000
20180509
KTB투자증권
매수
75,000
20180504
유진투자증권
매수(신규)
66,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
