하나금융투자에서 10일 지역난방공사(071320)에 대해 "열마진 하락과 유가 상승의 이중고"라며 투자의견을 'NEUTRAL(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 85,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL(하향)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'NEUTRAL(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 85,000원은 직전에 발표된 목표가 95,000원 대비 -10.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
또한 하나금융투자에서 "열사업부의 이익률 하락 이슈는 2015년과 2016년 발생한 초과이익 정산에서 시작된다. 2019년까지 요금 인하요인이 남아있지만 올해 7월에 예정되어 있는 연료비/고정비 정산에서 일정부분 회복이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2분기까지는 낮은 원전 이용률로 전력판매량 증가가 예상되지만 이익률은 최근 가파른 유가 상승 영향으로 당분간 둔화 추세가 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD(DOWNGRADE)
목표주가
84,667
96,000
75,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL(하향)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180510
NEUTRAL(하향)
85,000
20180413
매수
95,000
20180202
매수
95,000
20171226
매수
95,000
20171117
매수(신규)
95,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180510
하나금융투자
NEUTRAL(하향)
85,000
20180510
KTB투자증권
HOLD
75,000
20180510
유진투자증권
매수(유지)
96,000
20180510
하이투자증권
HOLD(DOWNGRADE)
80,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
