신한금융투자에서 10일 셀트리온(068270)에 대해 "예상대로 양호한 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "동사의 1분기 매출액은 2,450억원(+24.6%, 이하 YoY)으로 예상치를 소폭 상회했다. 바이오의약품 매출은 2,214억원(+25.9%), 케미컬의약품 매출은 228억원(+13.0%)으로 추정된다. 주요 품목의 매출 비중은 ‘램시마’가 52%, ‘트룩시마’가 23%이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2분기에도 견조한 성장을 이어가겠다. 매출액은 2,888억원(+17.3%)으로 사상 최대가 예상된다. 바이오의약품 매출은 2,552억원(+18.0%), 케미컬의약품 매출은 333억원(+12.3%)으로 추정된다. 영업이익도 1,564억원(+13.1%)으로 사상 최대가 되겠다"라고 밝혔다.
한편 "지수 편입 등 수급 이벤트로 컸던 주가의 변동성은 점차 완화되겠다. 분기별로도 영업이익(3분기 1,690억원, 4분기 1,703억원) 증가가 이어지겠으며, 하반기 3공장 증설 계획 발표와 ‘트룩시마’와 ‘허쥬마’의 미국 FDA(식품의약국) 품목 승인이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2018년3월 400,000원까지 높아졌다가 2018년4월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 310,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
350,000
450,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180510
매수(유지)
310,000
20180425
매수
310,000
20180322
매수(신규)
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180510
신한금융투자
매수(유지)
310,000
20180510
한화투자증권
매수(유지)
360,000
20180510
KB증권
HOLD(유지)
230,000
20180502
이베스트투자증권
매수(유지)
450,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
