KB증권에서 8일 SK텔레콤(017670)에 대해 "IFRS 착시효과만 제외하면 기대에 부합하는 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
또한 KB증권에서 "SK플래닛의 손실 폭은 전년동기 대비 개선된 445억원이다. 한계사업 조정 및 11번가의 효율적 마케팅 기조에 따라 수익성이 개선되었기 때문이다. 특히 11번가의 마케팅비용 (광고선전비 및 쿠폰비용) 집행 효율성이 대폭 증가하였다는 점은 당사의 추정치 (-900억원) 대비 SK플래닛의 실적이 개선되었던 요인"라고 밝혔다.
한편 "IFRS 1018호 기준 2Q18 실적은 3,714억원으로 컨센서스를 소폭 하회하는 실적을 거둘 것으로 전망한다. SK플래닛의 실적 개선세는 유효하나, 선택약정요금 할인율 상향에 따른 무선매출액 감소가 영향을 미칠 전망이기 때문이다. 그러나 SK하이닉스의 2분기 지분법이익은 1분기보다 증가한 7,270억원 수준일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2017년7월 320,000원까지 높아졌다가 2018년2월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 300,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
303,333
320,000
280,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180508
매수(유지)
300,000
20180427
매수(상향)
300,000
20180206
HOLD(유지)
290,000
20180129
HOLD(유지)
320,000
20170728
HOLD(유지)
320,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180508
KB증권
매수(유지)
300,000
20180426
하나금융투자
매수
320,000
20180423
DB금융투자
매수(유지)
310,000
20180423
미래에셋대우
매수(유지)
290,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
