미래에셋대우에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "새로운 시작. 삼성전자, 궁금한 100가지 이야기"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 73,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박원재, 정대로, 김철중, 김영건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 73,000원은 직전에 발표된 목표가 3,400,000원 대비 -97.9% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성전자(005930)에 대해 "2018년 동사의 영업이익은 67.9조원(+26.6%, OPM 27.4%)로 추정된다. 반도체 가격 하락 우려가 있으나 가능성은 높지 않다고 판단된다. 전략적으로 이익을 극대화해야 하는 국면이기 때문이다. 무리한 생산 능력 확대가 어떠한 결과를 가져올 지 모두 알고 있다. 반도체 가격이 낮아진다고 경쟁사 진입 가능성이 낮아지는 건 아니다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "현금 창출 능력으로 배당을 확대하고 있다. 2018년 기준 배당 수익률은 2.7% 수준으로 추정된다. 분기 배당도 긍정적이다. 동사는 1Q18 17,700원의 분기 배당을 실시하였다. 배당은 주가 하락의 안전판 역할을 해 줄 것이다. 개인 주주들에게도 매력적"라고 밝혔다.
한편 "동사는 50:1 액면 분할(기준 가격 53,000원) 후 5월 4일부터 거래될 예정이다. 액면 분할로 개인 주주들 진입이 용이해 진다. 외국인 비중이 낮아지면 지배 구조에 대한 위험도 낮아질 것이다. 무리한 지배 구조 변경이 불가능한 현재 상태에서 액면 분할은 최선의 선택이라고 판단된다. 향후 균형 잡힌 수급은 불확실성 감소로 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 3,400,000원이 고점으로, 반대로 2,150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 73,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
3,026,045
3,800,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 97.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180503
매수(신규)
73,000
20171129
매수(유지)
3,400,000
20171128
매수(유지)
3,400,000
20171101
매수(유지)
3,400,000
20171016
매수(유지)
3,400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180503
미래에셋대우
매수(신규)
73,000
20180430
이베스트투자증권
매수(유지)
70,000
20180430
대신증권
매수(유지)
3,130,000
20180427
NH투자증권
매수(유지)
3,500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
