[ET투자뉴스]진성티이씨, "Caterpilla…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2018-04-27 08:36 업데이트 : 2018-04-27 08:36

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 27일 진성티이씨(036890)에 대해 "Caterpillar 실적발표 다시 보기, 악재가 아닌 호재다!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 13,400원으로 내놓았다.

하나금융투자 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 13,400원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 진성티이씨(036890)에 대해 "이번 Caterpillar 실적발표 내용을 정리하면 진성티이씨 입장에서는 판가(P)와 판매량(Q)의 동반성장을 나타낸 것으로, 주가 하락요인이 아닌 주가에 긍정적 내용이라는 판단이다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "Caterpillar가 2018년 연간으로 1분기의 고수익성을 유지할 수 없다고 주장한 근거는 ‘1분기 판가와 원재료의 스프레드가 기대치 이상으로 좋았으나, 더 이상 유지할 수 없다’는 점이다. 상기 이유를 진성티이씨의 입장에서 해석하면 진성티이씨 제품의 판가인상이다"라고 밝혔다.

한편 "2018년 동사의 실적은 매출액 3,235억원(YoY, +32.4%), 영업이익 292억원(YoY, +53.9%)을 전망한다. 이는 글로벌 경기 개선으로 주요 고객사들의 굴삭기 판매량이 확대되고 있는 점과 중대형 굴삭기(광산向) 비중 확대로 수익성 개선이 기대되는 점에기인한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	13,400	13,400	13,400

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>