대신증권에서 24일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "2분기까지 인내심 필요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 180,000원으로 내놓았다.
대신증권 김경민, 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 180,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사의 영업이익이 상징적 수준(400억원)을 상회하려면 고객사의 신규 라인 가동률이 높아지는 3분기까지 기다려야 할 것으로 판단된다. 삼성전자의 평택 2층 서편과 SK하이닉스의 이천 M14 2층 잔여 공간의 생산라인 가동이 동사의 실적 향상을 견인할 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "동사의 2분기 영업이익은 1분기보다는 개선될 것으로 예상되는데, 전방산업(반도체, 디스플레이)의 계절적 성수기 효과가 점진적으로 반영되어 특수가스 수요가 증가하기 때문. 아울러 1분기 까지 실적 기여가 제한적이었던 자회사(SK쇼와덴코의 상품, SK트리켐의 고유전체 제품)의 매출 기여가 점진적으로 증가할 것"라고 밝혔다.
한편 "1분기 실적이 바닥 수준으로 예상되는 만큼 주가는 악재에 대해 하방경직성을 확보한 것으로 판단된다. 2분기부터 점진적인 실적 턴어라운드 예상. 향후 사업다각화나 제품(삼불화질소) 가격 상승이 가시화되면 주가 상승에 기여할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 247,300원까지 높아졌다가 2018년4월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 180,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
208,308
250,000
180,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180424
매수(유지)
180,000
20180409
매수
180,000
20180226
매수
200,000
20180208
매수(유지)
200,000
20180108
매수
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180424
대신증권
매수(유지)
180,000
20180424
삼성증권
매수
190,000
20180424
하나금융투자
매수
210,000
20180417
한화투자증권
매수(유지)
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
