흥국증권에서 23일 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK이노베이션에게 변한 것은 없다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.
흥국증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK루브리컨츠의 시장 점유율과 배당, Group III 윤활기유의 시황/성장성/진입장벽 등을 감안, 5.2조원은 비싸지 않다. SK이노베이션에 대한 정유 Top Pick 의견을 유지한다"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "상장 후에도 SK루브리컨츠는 안정적인 실적을 바탕으로 높은 배당을 지급할 것으로 기대된다. 추가적인 투자가 필요 없기 때문에 S-Oil 수준의 배당성향(60%~70%)을 책정할 경우, 2018년 시가 배당률은 5.0%~5.8%가 가능할 것으로 기대된다. 강화되고 있는 SK이노베이션의 주주환원정책을 감안하면 충분히 가능한 수준"라고 밝혔다.
한편 "2018년 SK루브리컨츠의 2018년 영업이익은 5,891억원(YoY +16.7%)으로 추정한다. 마진 확대 외에도 가동률 상향/Capa 증설에 따른 실적 추가 상승이 예상된다. 수급이 지속 타이트해 질 것으로 예상되는 2021년 매출액은 3.4조원, 영업이익은 7,556억원으로 추정한다. "라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
276,750
330,000
230,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180423
매수(유지)
310,000
20180322
매수(신규)
310,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180423
흥국증권
매수(유지)
310,000
20180417
이베스트투자증권
매수(신규)
300,000
20180417
현대차투자증권
매수
270,000
20180417
키움증권
매수(유지)
280,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
