[ET투자뉴스]두산밥캣_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 19일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.51% 오른 32,400원을 기록하고 있는 두산밥캣은 지난 1개월간 0.78% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산밥캣의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산밥캣의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산밥캣이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이엔지생명	3.6%	-14.8%	-4.0
삼성증권	2.2%	-11.8%	-5.3
현대해상	2.0%	-6.5%	-3.2
두산밥캣	1.6%	0.8%	0.4
맥쿼리인프라	0.3%	2.1%	6.8
코스피	0.9%	0.0%	0.1
금융업	1.0%	-3.2%	-3.5

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.12% 하락하고 있다.

현대해상	36,000원 ▼400(-1.10%)	아이엔지생명	37,850원 ▼150(-0.39%)
삼성증권	36,300원 ▼300(-0.82%)	맥쿼리인프라	8,950원 ▲10(+0.11%)

증권사 목표주가 41,900원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산밥캣의 평균 목표주가는 41,900원이다. 현재 주가는 32,400원으로 9,500원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 최진명 에널리스트가 " 오버행 이슈가 있지만, 실적에는 이슈가 없을 것, 현재 Portable 사업부문 매각을 위한 1차 예비입찰이 진행되고 있다. 두산그룹은 BDA Partners를 매각 주관사로 선임했으며, 약 28개 업체가 인수에 관심을 보이고 있는 것으로 알려졌다. 두산밥캣의 Portable 사업부문은 2017년에 전체 매출 중 6.9%를 차지했고, Heavy사업이 사라지는 올해에는 전체 매출 중 8.3%를 차지할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,700원을 제시했고, KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 주가 정상화 위해서는 순환참조 오류 끊어야, 현재 주가가 지나치게 낮다는 두산그룹 측의 판단도 있지만 밥캣주식 대부분이 금융권에 담보로 제공되어 있는 상황이어서 실제 매각 가능한 물량은 두산인프라코어 약 10%, 두산엔진 약 2% 수준이고, 특히 두산인프라코어의 실적개선으로 자금수요가 없는 상황이다. 막연히 블럭딜을 기다리기엔 PBR 0.9배 수준까지 하락한 밸류에이션 메리트가 너무 크다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

2월7일에 두산밥캣 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,549.0억	626.0억	1,268.0억
직전분기 대비	65.2% 감소	38.4% 감소	128.1% 증가
전년동기 대비	955.6% 증가	1335.8% 증가	4140.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.96%로 업종평균 상회. PER은 20.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산밥캣은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	두산밥캣	삼성증권	아이엔지생명	현대해상	맥쿼리인프라
ROE	4.3	-	-	-	-
PER	20.9	-	-	-	-
PBR	0.9	-	-	-	-
기준년월	2017년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,593주, 1,958주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 112,621주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 123,423주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 236,044주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 두산밥캣의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.23%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.44%, 외국인 54.12% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.12%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.44%를 보였으며 개인은 21.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.72%로 가장 높았고, 기관이 29.21%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 32,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 32,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,100원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 32,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 32,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월26일 :두산밥캣 주식회사 정기주주총회결과


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com