삼성증권에서 19일 미래에셋대우(006800)에 대해 "자사주 소각 결정 - 긴 호흡에서 접근할 필요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.
삼성증권 장효선, 이명준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "이번 자사주 소각을 재무적인 관점에서만 접근하면, 소각 물량이 보통주 유통주식수의 1.44%, 일평균 거래대금의 4.24배에 불과하여, 실질적인 주주가치 증대에 미치는 영향은 제한적일 것"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "사측에 따르면 자사주 취득 및 소각은 주주가치 증대를 위한 조치이며, 향후 이익규모에 따라 추가적인 주주친화정책을 검토할 것이라고 공시. 금번 자사주 소각 이후 2018년 EPS 및 BPS는 717원, 12,020원으로 각각 1.0%, 0.3% 증가할 것으로 예상되며, 18년 ROE도 7.4%에서 7.5%로 소폭 상승할 전망"라고 밝혔다.
한편 "이번 자사주 소각에 대한 득실만을 논하기 보다는 국내 증권업종 내에서 동사가 차지하는 위치와 발전 가능성 등을 감안하여 중장기적으로 관심을 가져야 할 필요가 있다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 10,500원이 저점으로 제시된 이후 2018년2월 14,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 12,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
MARKETPERFORM
목표주가
12,722
14,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(분석재개)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180419
매수
12,000
20180416
매수
12,000
20180206
매수
14,000
20180109
매수
11,000
20171115
매수
13,500
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180419
삼성증권
매수
12,000
20180315
한국투자증권
매수(분석재개)
12,000
20180207
IBK투자증권
매수(유지)
13,000
20180207
NH투자증권
매수(유지)
13,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
