삼성증권에서 12일 SK하이닉스(000660)에 대해 "이익의 가치를 반영할 때"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
삼성증권 황민성, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견인 'HOLD'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "그간 낸드에 대한 공급과잉 우려와 중국발 가격인하 요구, 미중 무역분쟁에 따른 영향 등으로 우려가 커진 것은 사실이나, 당사가 우려하였던 공급에 대한 증가는 오히려 기대에 크게 못 미치고 있다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "중국발 노이즈는 평가절하 필요: 당초 올해 말 양산이 예상되었던 32단 낸드는 복잡한 공정으로 원가가 높고, 64단 양산은 2020년이나 되어야 가능할 것. 디램의 양산은 시작도 하지 못하고 있음. 미중 무역분쟁으로 인한 영향도 제한적"라고 밝혔다.
한편 "공급에 대한 우려가 줄어든다면 가격환경은 2019년까지도 호황을 유지할 수 있을 것. 2019년 이익은 2018년보다 줄겠지만 변화의 정도는 이전에 예상하던 것보다 훨씬 작은 범위로, 현물가의 움직임에 동조되던 과거의 주가흐름에 기댄 투자관점을 벗어나야 하는 시점"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 96,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(유지)
목표주가
104,400
120,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180412
매수
100,000
20180316
HOLD
90,000
20180126
HOLD
90,000
20171027
HOLD
90,000
20171019
HOLD
90,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180412
삼성증권
매수
100,000
20180410
SK증권
매수(유지)
102,000
20180403
DB금융투자
매수
108,000
20180403
유진투자증권
매수(유지)
110,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
