[ET투자뉴스]제이콘텐트리_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 5일 오후 1시5분 현재 전일대비 5.32% 하락하면서 7,300원을 기록하고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 4.14% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 금융 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 1.1을 기록했는데, 변동성이 가장 높았기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 금융업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 금융업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제이콘텐트리	3.6%	4.1%	1.1
휴온스글로벌	3.0%	21.3%	7.1
하림홀딩스	3.0%	6.8%	2.2
제일홀딩스	2.1%	3.0%	1.4
원익홀딩스	2.0%	-5.3%	-2.6
코스닥	1.5%	3.4%	2.2
금융	1.2%	-2.0%	-1.6

관련종목들은 상승 우위, 금융업종 +0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 금융업종은 0.31% 상승중이다.

제일홀딩스	15,650원 ▲750(+5.03%)	원익홀딩스	7,140원 ▲190(+2.73%)
하림홀딩스	4,060원 ▼145(-3.45%)	휴온스글로벌	75,700원 ▲3500(+4.85%)

증권사 목표주가 9,250원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 9,250원이다. 현재 주가는 7,300원으로 1,950원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 구현지 에널리스트가 " 나만의 장점을 보여줄 때가 다가온다, 1Q18 연결 매출액은 946억원(+8.9% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 74억원(+42.0%)을 전망한다. 핵심인 방송 부문은 고성장을 지속하겠다. 1Q18 방송 영업이익은 전년 대비 3배 가까이 증가한 27억원이 예상된다. 흥행작 ‘미스티’와 ‘으라차차와이키키’ 유통 수익 인식이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했고, 유안타증권의 박성호 에널리스트가 " 중국 한한령 해제에 대비한 선제적인 비중확대 전략 권고, 향후 중국 한한령이 해제되고 중국 OTT들의 한국 드라마 구매가 본격화되면, 동사 이익 추정치의 추가 상승이 가능하다고 판단하는데, 현재의 중국 기대감 및 중국 관련 실적 추정치는 2016년도 한국 드라마 판가에 기반해 형성되어 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

2월13일에 제이콘텐트리 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,201.0억	102.0억	-4.0억
직전분기 대비	3.7% 증가	4.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	흑자전환	141.1% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.69%로 업종평균 수준.PER은 44.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	제이콘텐트리	하림홀딩스	휴온스글로벌	제일홀딩스	원익홀딩스
ROE	8.2	8.1	7.3	4.1	10.0
PER	45.0	6.7	20.0	8.8	7.1
PBR	3.7	0.5	1.5	0.4	0.7
기준년월	2017년12월	2017년12월	2017년12월		2017년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 34,560주, 975,748주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 286,458주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,252,527주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,538,985주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.84%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.2%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.11% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.11%를 보였으며 외국인은 5.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.45%로 가장 높았고, 기관이 24.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면

주요 매물구간인 6,880원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,880원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,880원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,210원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,210원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,210원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월27일 :(주)제이콘텐트리 타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com