한화투자증권에서 3일 나스미디어(089600)에 대해 "실적 둔화 우려는 과도, 업황 변화에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 99,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "우리는 동사의 1분기 영업이익을 85억 원을 전망하며, 높아진 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 예상한다. 하지만, 동영상 트래픽이 급증하고 있는 현상이 확대됨에 따라 SMR과 유튜브의 동영상 광고 물량을 대행하고 있는 동사의 실적은 안정적으로 성장할 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "이번 급락의 원인은 일부 대형 광고주들의 물량 이탈 이슈가 제기됐고, 1분기 실적 성장에 대한 우려가 확대되었으며, 지난 일 년여간의 주가 상승 피로감에 따른 차익실현 욕구가 작용한 것으로 파악된다"라고 밝혔다.
한편 "지상파TV 광고의 급감과 모바일 광고의 성장에 기인한 미디어 파편화 현상은 렙사의 역할을 부각시킬 것이고, 유튜브를 중심으로 하는 동영상 광고 시장 성장의 투자 대안은 렙사가 대안이 될 수 있다는 점에서 동사에 대해 긍정적인 의견을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 99,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
91,433
100,000
74,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 99,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180403
매수(유지)
99,000
20180319
매수(유지)
99,000
20180115
매수(유지)
81,000
20171130
매수(유지)
81,000
20171018
매수
72,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180403
한화투자증권
매수(유지)
99,000
20180402
KTB투자증권
매수
100,000
20180305
하나금융투자
매수
92,000
20180220
유진투자증권
매수(유지)
87,600
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
