미래에셋대우에서 30일 휴맥스(115160)에 대해 "사상 최대 매출액과 최악의 순손실을 함께 기록한 2017년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박원재, 유승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 12,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 휴맥스(115160)에 대해 "최악의 시기를 보내고 있다. 2017년 매출액은 1조 1,116억원으로 전년대비 19.3% 증가하였으나, 영업이익은 80억원으로 60.2% 감소하였다. 환손실까지 겹쳐 4분기에만 -241억원 당기 순손실이 발생하였고, 연간으로도 -317억원의 적자를 기록하였다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "최근 상황이 바뀌고 있다고 판단된다. 일부 신제품에 메모리 가격 상승이 반영되기 시작했고, 적자 제품은 판매 중단을 고려하는 등 수익성 위주로 전략이 변경되고 있기 때문이다. 4Q17부터 증가한 챠터(Charter)향 매출액도 1H18 긍정적인 영향이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2017년 인수한 위너콤(자동차용 안테나 생산 전문업체), 디지파츠(카셰어링 솔루션 개발 업체)도 연결 대상이 된다. 실적이 개선되면 전장 사업도 부각될 것으로 기대한다. 2017년 9월부터 시작된 외국인 투자자 매도도 진정될 것으로 예상한다. 5% 이상 보유했던 4대 외국주주 매도가 마무리될 가능성이 크다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 14,200원까지 높아졌다가 2018년2월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.
해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
12,000
12,000
12,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180330
매수(유지)
12,000
20180201
매수
12,000
20171113
매수(유지)
13,600
20170901
매수(유지)
14,200
20170811
매수(유지)
14,200
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180330
미래에셋대우
매수(유지)
12,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
