하나금융투자에서 27일 KB금융(105560)에 대해 "2018년 은행업종 주도 지속할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 한정태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "이익 규모가 가장 크고, ROE 대비 여전히 싸다. 또한 배당수익률도 3.0%대는 꾸준하게 보일 것으로 전망된다. 더욱이 자기자본비율이 가장 높아 자본효율성 극대화로 추가적인 영업확장이 항상 열려 있는 점도 기대를 갖게 한다. 전년과 같은 드라마틱한 주가 상승이나 이익 급증은 없을 것으로 보이나 은행업종 주도는 당분간은 지속될 수 밖에 없을 전망"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 1분기 순이익을 8,913억원으로 추정한다. 전년도 1분기에 비해 지배순이익이 2.43%증가에 그칠 것으로 추정되는 데 이는 전년도 일회성 이익 때문에 나타나는 역기저효과로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "지난 4분기 하락했던 NIM은 방어된 것으로 추정되어 이자이익은 견조할 것으로 예상된다. 판관비나 대손비용은 특별한 변수가 없을 것으로 보여 여전히 안정적일 것으로 예상된다. 분기별 순이익은 9,000억원 내외로 올라온 셈"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
79,341
86,000
70,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORMREINITIATE)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180327
매수
80,000
20180209
매수
80,000
20171120
매수
74,000
20171027
매수
74,000
20171011
매수
74,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180327
하나금융투자
매수
80,000
20180321
키움증권
OUTPERFORMREINITIATE)
70,000
20180212
대신증권
매수(유지)
77,000
20180209
케이프투자증권
매수(유지)
77,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
