[ET투자뉴스]현대글로비스_관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑

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관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 27일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.59% 오른 160,500원을 기록하고 있는 현대글로비스는 지난 1개월간 17.15% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대글로비스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대글로비스의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -1.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대글로비스가 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대글로비스	3.1%	17.2%	5.5
팬오션	2.1%	-12.9%	-6.1
CJ대한통운	2.0%	-0.4%	-0.1
대한항공	1.8%	-10.2%	-5.6
현대상선	1.8%	-0.5%	-0.2
코스피	1.0%	0.0%	0.1
운수창고업	1.3%	-1.5%	-1.1

관련종목들도 일제히 상승, 운수창고업업종 +2.07%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수창고업업종은 2.07% 상승중이다.

팬오션	5,320원 ▲20(+0.38%)	대한항공	31,550원 ▲350(+1.12%)
현대상선	4,345원 ▲35(+0.81%)	CJ대한통운	133,000원 ▲1000(+0.76%)

증권사 목표주가 170,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대글로비스의 평균 적정주가는 170,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다.

증권사별로 보면 삼성증권의 박은경, 김지혜 에널리스트가 " 요란한 시장, 선명해지는 미래 비젼, 당사는 근시일 내 가시화 될 것으로 예상되는 현대차그룹의 지배구조 재편이 동사의 향후 2~3년간의 이익 가시성을 개선시키는 방향으로 전개될 것으로 예상하는 한편, M&A를 통한 근본적인 체질 개선도 나타날 가능성이 높아지고 있는 것으로 보고 있다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 170,000원을 제시했고, KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 지배구조 변화과정에서 현대글로비스의 수혜 예상. 시기는 2018년이 될 가능성 높다, 2018년은 현대차그룹의 지배구조변화 가능성이 가장 높은 시기인 것으로 당사는 판단한다. 이는 단지 정부의 압박때문만은 아니다. 2019년 이후에는 현대차그룹 주요 계열사의 주가가 상승하면서 지배구조 변화를 위한 비용이 늘어날 수 있기 때문이다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

1월30일에 현대글로비스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3조9663.0억	1,707.0억	2,140.0억
직전분기 대비	6.1% 감소	6.7% 감소	71.2% 증가
전년동기 대비	1.2% 증가	9.0% 증가	4512.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.37%로 업종평균 수준.PER은 12.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대글로비스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	현대글로비스	CJ대한통운	현대상선	대한항공	팬오션
ROE	12.4	1.9	0.0	-7.3	2.5
PER	12.3	58.3	-	-	43.8
PBR	1.5	1.1	-	1.0	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 3월23일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 165,336주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 460,385주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 625,721주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 현대글로비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.8%, 외국인 28.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.8%를 보였으며 외국인은 28.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 36.62%로 가장 높았고, 개인이 31.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 31.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 138,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 138,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,000원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 144,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 144,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 144,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월16일 :현대글로비스(주) 정기주주총회결과
3월16일 :현대글로비스(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
3월16일 :현대글로비스(주) 기타 경영사항(자율공시)
2월28일 :현대글로비스(주) 기타 경영사항(자율공시)(주주권익 보호 담당 사외이사 후보의 결정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com