[ET투자뉴스]피앤이솔루션_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 22일 오전 10시50분 현재 전일대비 7.69% 오른 13,300원으로 강세를 보이고 있는 피앤이솔루션은 지난 1개월간 22.58% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피앤이솔루션의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피앤이솔루션의 위험을 고려한 수익률은 7.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 1.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피앤이솔루션이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
위닉스	3.6%	13.0%	3.6
지엠피	3.5%	34.4%	9.8
피앤이솔루션	3.0%	22.6%	7.5
슈프리마	2.3%	-3.6%	-1.5
아이쓰리시스템	2.0%	11.3%	5.6
코스닥	1.1%	2.9%	2.6
일반전기전자	1.2%	1.4%	1.2

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.88% 상승중이다.

슈프리마	26,800원 ▲350(+1.32%)	지엠피	6,990원 ▲110(+1.60%)
위닉스	19,150원 ▲400(+2.13%)	아이쓰리시스템	25,150원 ▼300(-1.18%)

증권사 목표주가 16,600원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피앤이솔루션의 평균 목표주가는 16,600원이다. 현재 주가는 13,300원으로 3,300원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 토러스투자증권의 전상용 에널리스트가 " 각국 전기차 관련 정책으로 전기차 시장 10년간 고속 성장 전망, 전기차 시장은 각국 연비규제(내연기관퇴출) 강화, 글로벌 시장(중국, 미국)을 필두로 한 전기차 의무 생산제 시행, 환경문제에 따른 전기차 보조금 지원, 전기차 충전 인프라 시설 보조금 지급 등의 우호적인 매크로 환경으로 인해 향후 10년간 고성장이 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,600원을 제시했다.

1월31일에 피앤이솔루션 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	333.0억	37.0억	28.0억
직전분기 대비	75.4% 증가	7.9% 증가	11.9% 감소
전년동기 대비	76.4% 증가	112.6% 증가	61.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.81%로 업종평균 상회. PER은 26.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피앤이솔루션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	피앤이솔루션	아이쓰리시스템	위닉스	슈프리마	지엠피
ROE	13.1	14.7	5.3	12.3	-24.6
PER	26.0	19.5	62.0	15.5	-
PBR	3.4	2.9	3.3	1.9	2.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월20일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 248,957주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 47,595주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 201,362주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.32%로 적정수준 최근 한달간 피앤이솔루션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.66%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 88.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10%를 보였으며 기관은 1.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.38%로 가장 높았고, 외국인이 11.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 10,250원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 10,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,250원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월15일 :(주)피앤이솔루션 감사보고서 제출
3월13일 :(주)피앤이솔루션 단일판매ㆍ공급계약체결
3월9일 :(주)피앤이솔루션 주주총회소집결의


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com