KTB투자증권에서 21일 엔씨소프트(036570)에 대해 "모멘텀은 부재하나 주가 하방은 견고"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이민아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "신작 출시 지연으로 단기 주가 모멘텀은 크지 않으나, historical 평균 PER인 15배 이하(주가 41만원 이하)에서는 밸류에이션 매력도 상승. 단기 신작 모멘텀은 없으나, 안정적인 '리니지M'의 매출 수준을 고려하면 주가의 하방 경직성은 견고하다"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "지난 12월 출시된 대만 '리니지M' 매출 역시 견조. 대만 퍼블리셔 감마니아의 월별 실적으로 추정한 '리니지M' 대만 일매출은 1월 14억원, 2월 16억원으로 추정된다. 1분기 평균 15억원으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "18년 연말부터는 대형 기대작 라인업을 꾸준히 가져갈 수 있는 동사에 우호적인 환경이 다시 조성될 것. '리니지2M', '아이온템페스트' 등 타 인기 IP를 활용한 모바일 MMORPG 역시 2019년부터 순차적으로 출시될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년9월 640,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 500,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
559,375
640,000
490,000
*최근 분기기준
오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.
<KTB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180321
매수
500,000
20180208
매수
600,000
20180205
매수
600,000
20180109
매수
600,000
20171128
매수
600,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180321
KTB투자증권
매수
500,000
20180319
이베스트투자증권
매수(유지)
600,000
20180315
미래에셋대우
매수(유지)
640,000
20180313
흥국증권
매수(유지)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
