[ET투자뉴스]한일시멘트_관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +1.13%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 19일 오후 1시5분 현재 전일대비 1.67% 오른 121,500원을 기록하고 있는 한일시멘트는 지난 1개월간 5.84% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한일시멘트의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한일시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한일시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
쌍용양회	3.3%	11.4%	3.4
한일시멘트	1.9%	-5.8%	-3.0
아세아시멘트	1.9%	-7.6%	-4.0
아이에스동서	1.8%	-8.5%	-4.7
동양	1.5%	-8.8%	-5.8
비금속광물	1.2%	1.0%	0.8
코스피	0.8%	3.5%	4.3

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +1.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 비금속광물업종은 1.13% 상승중이다.

아이에스동서	30,800원 ▼300(-0.96%)	아세아시멘트	103,000원 ▲2500(+2.49%)
쌍용양회	21,500원 ▲700(+3.37%)	동양	1,870원 ▼10(-0.53%)

증권사 목표주가 153,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한일시멘트의 평균 목표주가는 153,300원이다. 현재 주가는 121,500원으로 31,800원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차투자증권의 성정환, 박현욱 에널리스트가 " 반등의 서광이 보이기 시작, 시멘트 업종에 대한 우려가 많이 증가한 상황이나 과거 12,13년 주택경기 불황에도 유연탄 가격에 후행한 시멘트 가격의 인상으로 스프레드 개선 및 주가상승 경험이 있고 2018년에도 재현될 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

2월13일에 한일시멘트 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,802.0억	349.0억	109.0억
직전분기 대비	18.3% 감소	19.6% 감소	143.8% 증가
전년동기 대비	4.2% 감소	1.2% 감소	82.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.38%로 업종평균 상회. PER은 7.84로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한일시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한일시멘트	쌍용양회	아이에스동서	동양	아세아시멘트
ROE	7.3	10.5	21.6	0.7	6.4
PER	7.8	11.0	4.1	72.4	9.1
PBR	0.6	1.2	0.9	0.5	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 13,477주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 33,200주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 46,677주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 한일시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.52%, 외국인 33.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 33.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.7%를 보였으며 기관은 32.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.9%로 가장 높았고, 기관이 33.98%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 126,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 126,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 126,000원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 119,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 126,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 119,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 119,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 119,500원대의 지지가능성과 126,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

3월16일 :한일시멘트(주) 정기주주총회결과
3월7일 :한일시멘트(주) 감사보고서 제출


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com