[ET투자뉴스]삼성전자_증권사 목표주가 3,250,700원, 현재주가 대비 27% 추가 상승

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 13일 오후 1시55분 현재 전일대비 2.77% 오른 2,556,000원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 11.62% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 7.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성SDI	2.8%	18.0%	6.4
LG전자	2.2%	%
삼성전자	2.2%	11.6%	5.2
SK하이닉스	2.1%	26.0%	12.3
LG디스플레이	1.3%	%
코스피	0.9%	3.7%	4.1
전기전자	1.7%	12.8%	7.5

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +2.81%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 2.81% 상승중이다.

삼성SDI	203,000원 ▲500(+0.25%)	LG전자	114,000원 ▲4500(+4.11%)
LG디스플레이	28,550원 ▼50(-0.17%)	SK하이닉스	89,600원 ▲4700(+5.54%)

증권사 목표주가 3,250,700원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 3,250,700원이다. 현재 주가는 2,556,000원으로 694,700원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 나 홀로 주가 약세 해소 기대, 갤럭시 S9은 S8 대비 개선점이 미미하고, 초기 반응도 긍정적이라 보기는 어렵지만, 전작 대비 초기 출시국이 대폭 확대되었고, 경쟁 업체들도 눈길을 끌만한 제품이 없다는 측면에서 1분기 출하량이 당초 우리의 예상(700만대)보다 많은 900~1,000만대에 이를 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,300,000원을 제시했고, 대신증권의 김경민, 박강호 에널리스트가 " 분기별 이익 레벨업에 대한 신뢰도 증가, 영업이익은 3분기까지 꾸준히 상승. 1분기 14.6조원, 2분기 15.1조원, 3분기 16.9조원. 분기별 이익 증가의 견인차는 1분기 IM, 2분기 IM과 반도체, 3분기 Display와 반도체…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 3,130,000원을 제시했다.

1월31일에 삼성전자 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	65조9784.0억	15조1469.0억	12조2551.0억
직전분기 대비	6.3% 증가	4.2% 증가	9.5% 증가
전년동기 대비	23.7% 증가	64.3% 증가	72.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.03%로 업종평균 상회. PER은 8.63으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.52임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성전자는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성전자	LG전자	SK하이닉스	LG디스플레이	삼성SDI
ROE	17.6	9.6	29.3	17.9	3.7
PER	8.6	12.5	6.7	3.7	32.9
PBR	1.5	1.2	2.0	0.7	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월6일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 139,849주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 40,357주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 99,492주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 31.31%, 외국인 44.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.31%를 보였으며 개인은 23.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.63%로 가장 높았고, 외국인이 35.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.67%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 2,455,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 2,455,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,455,000원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,496,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,496,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 2,496,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

3월12일 :삼성전자(주) 중간(분기)배당을 위한 주주명부폐쇄(기준일) 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com