[ET투자뉴스]세아베스틸_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.8, 업종평균대비 성과 좋아 8일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.43% 오른 27,450원을 기록하고 있는 세아베스틸은 지난 1개월간 11.17% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세아베스틸의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세아베스틸의 위험을 고려한 수익률은 -4.8을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 철강금속업종의 위험대비수익률 -5.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세아베스틸이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
풍산	2.8%	-9.5%	-3.3
세아베스틸	2.3%	-11.2%	-4.8
동국제강	2.2%	-18.1%	-8.2
고려제강	1.8%	-18.7%	-10.3
영풍	1.4%	-3.5%	-2.5
코스피	1.1%	-4.2%	-3.8
철강금속	1.3%	-6.8%	-5.2

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 1.34% 상승중이다.

풍산	41,400원 ▲1000(+2.48%)	고려제강	28,000원 ▼200(-0.71%)
영풍	1,007,000원 ▲20000(+2.03%)	동국제강	10,200원 ▲400(+4.08%)

증권사 목표주가 38,700원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세아베스틸의 평균 목표주가는 38,700원이다. 현재 주가는 27,450원으로 11,250원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 박광래, 조용민 에널리스트가 " Valuation Call, 최근 주가 하락에 따라 12개월 선행 기준 PER은 6.9배, PBR은 0.5배로 역사적 저점 수준에서 주가가 형성되어 있다. Trailing 기준으로도 PER 7.6배, PBR 0.54배로 추가 하락 가능성이 크지 않아 Valuation Call이 가능하다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, IBK투자증권의 한유건 에널리스트가 " 부담스럽지 않은 밸류에이션 구간, 2018년 1분기 연결 예상 매출액은 8,450억원, 영업이익은 420억원으로 부진했던 4분기 실적에서 탈피할 것으로 전망한다. 최근 단기조정에 따른 현 주가 수준은 저평가 상태로 부담 없는 밸류에이션 구간이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

2월7일에 세아베스틸 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	7,670.0억	385.0억	241.0억
직전분기 대비	0.0% 증가	15.0% 감소	25.7% 감소
전년동기 대비	18.6% 증가	18.1% 증가	18.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.22%로 업종평균 상회. PER은 7.18로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세아베스틸은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	세아베스틸	동국제강	풍산	영풍	고려제강
ROE	6.4	-8.4	11.9	6.5	3.2
PER	7.2	-	7.3	8.4	12.2
PBR	0.5	0.4	0.9	0.5	0.4
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 16,723주를 순매수했고, 외국인은 9,405주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 36,755주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 67,814주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 104,569주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 세아베스틸의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.36%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.58%, 외국인 30.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.73%를 보였으며 개인은 30.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 40.8%로 가장 높았고, 외국인이 32.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,000원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 29,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월19일 :(주)세아베스틸 현금ㆍ현물 배당 결정
2월19일 :(주)세아베스틸 주주총회소집결의
2월7일 :(주)세아베스틸 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com