[ET투자뉴스]한신공영_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

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위험대비수익률 -9.0으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 7일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 20,400원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 17.24% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -9.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 -7.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
진흥기업	2.8%	-8.0%	-2.8
코오롱글로벌	2.0%	-5.9%	-2.9
한신공영	1.9%	-17.2%	-9.0
아이콘트롤스	1.4%	-13.1%	-9.3
동부건설	1.4%	-9.4%	-6.7
코스피	1.1%	-5.8%	-5.2
건설업	1.5%	-11.5%	-7.6

관련종목들도 하락 우위, 건설업업종 +0.22%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 건설업업종은 0.22% 상승중이다.

코오롱글로벌	10,350원 ▲470(+4.76%)	동부건설	9,740원 ▼60(-0.61%)
진흥기업	1,905원 ▼5(-0.26%)	아이콘트롤스	13,250원 ▼100(-0.75%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 20,400원으로 11,600원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신영증권의 박세라, 고문영 에널리스트가 " 택지 입찰을 통한 자체공사 사업으로 매출 및 이익 성장이 눈에 띄는 기업, 동사는 2018년 5개 사업장의 총 1.2조원 규모의 분양을 계획하고 있다. 이 중 4천세대(8,171억원 규모)를 상반기 내에 추진한다. 세종 1-5블럭 주상복합 사업장은 자체사업으로 약 3천억원 규모에 달하며 5월 분양을 앞두고 있다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 하나금융투자의 채상욱, 윤승현 에널리스트가 " 2018년 수준의 실적 장기화, 완전히 달라진 이익체력, 문재인 정부의 국토균형발전 계획에 따라, 세종시의 확대와 혁신도시 시즌2 및 지역개발 사업 확대, 도시개발사업과 공공주택용신도시 확대로 중견건설사 사업확대가 예상되는 새로운 시대가 열렸다. 바야흐로 중소형 건설주를 살 시점이다. 한신공영을 사라…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

2월5일에 한신공영 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,356.0억	511.0억	170.0억
직전분기 대비	13.6% 증가	29.1% 증가	34.7% 감소
전년동기 대비	4.9% 감소	110.7% 증가	67.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.52%로 업종평균 수준.PER은 3.24로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한신공영	동부건설	진흥기업	아이콘트롤스	코오롱글로벌
ROE	21.1	32.1	0.0	11.3	2.6
PER	3.2	2.1	-	10.0	21.3
PBR	0.7	0.7	-	1.1	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 57,257주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 8,903주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 66,160주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.04%를 보였으며 외국인은 14.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.48%로 가장 높았고, 기관이 33.32%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.18%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 17,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 17,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com