[ET투자뉴스]CJ대한통운_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 7일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.59% 하락하면서 124,000원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 13.24% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -9.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 운수창고업업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	2.8%	%
제주항공	2.5%	3.2%	1.2
팬오션	2.3%	-5.8%	-2.5
대한항공	1.7%	-14.9%	-8.7
CJ대한통운	1.4%	-13.2%	-9.4
코스피	1.1%	-6.1%	-5.5
운수창고업	1.2%	-5.6%	-5.0

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.32% 하락하고 있다.

대한항공	32,650원 ▲250(+0.77%)	제주항공	40,250원 ▼1000(-2.42%)
팬오션	5,660원 ▼130(-2.25%)	현대상선	4,430원 ▲75(+1.72%)

증권사 목표주가 178,800원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 178,800원이다. 현재 주가는 124,000원으로 54,800원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 송재학 에널리스트가 " 주가 저점 수준, 택배와 글로벌부문 부각, 동사의 2018년, 2019년 매출액은 각각 8조 576억원(+13.3% y-y), 9조 733억원(+12.6% y-y) 등으로 두 자릿수 이상의 증가율을 달성할 전망. 이는 택배부문과 글로벌부문의 외형 급신장세에 기인한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 케이프투자증권의 신민석 에널리스트가 " 더딘 수익성 개선이 아쉽다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

2월8일에 CJ대한통운 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1조9344.0억	600.0억	-9.0억
직전분기 대비	3.3% 증가	4.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	18.5% 증가	8.6% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.39%로 업종평균 수준.PER은 55.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.04임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	CJ대한통운	현대상선	제주항공	대한항공	팬오션
ROE	1.9	0.0	22.7	-7.3	2.5
PER	55.7	-	15.0	-	47.2
PBR	1.0	-	3.4	1.0	1.2
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 44,423주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 80,625주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 125,048주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.82%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.68%, 외국인 40.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 37.83%를 보였으며 기관은 21.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.7%로 가장 높았고, 외국인이 36.45%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.83%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 157,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 157,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 157,000원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 152,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 152,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

3월2일 :씨제이대한통운(주) 최대주주변경
2월8일 :씨제이대한통운(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com