[ET투자뉴스]한국카본_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 7일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.56% 오른 7,270원을 기록하고 있는 한국카본은 지난 1개월간 2.83% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국카본의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국카본의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국카본이 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나노메딕스	5.2%	-14.2%	-2.7
디와이파워	3.4%	-9.5%	-2.7
두산엔진	2.8%	-0.2%	0.1
한국카본	2.7%	2.8%	1.0
세원셀론텍	2.0%	4.3%	2.1
기계	1.5%	-10.5%	-7.0
코스피	1.1%	-5.6%	-5.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 -0.61%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기계업종은 0.61% 하락중이다.

두산엔진	4,445원 0 (0.00%)	세원셀론텍	3,625원 ▼25(-0.68%)
나노메딕스	17,600원 ▲100(+0.57%)	디와이파워	21,950원 ▲500(+2.33%)

증권사 목표주가 9,070원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한국카본의 평균 목표주가는 9,070원이다. 현재 주가는 7,270원으로 1,800원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 김홍균 에널리스트가 " 턴어라운드 초기에 비중확대 시작, 동사 매출에 65% 비중을 차지하는 LNG보냉재 사업이 4Q17에 수익성 바닥을 확인하고, 1Q18부터 개선세를 나타낼 전망이다. 보냉재 폴리우레탄폼 생산에 주 소재인 MDI 가격이 고정계약 등으로 안정 화를 보이고, Insulation Panel 비중도 늘어날 것으로 추정된다. 전방 조선업체들의 LNG선 수주가 1Q18부터 큰 폭으로 늘어나고 있는 점은 동사의 4Q18이후 실적 개선에 긍정적일 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자, 김치호 에널리스트가 " 확실해진 전방 회복, 보릿고개는 6개월, 2018년 1분기부터 수주잔고 상승 반전이 시작된다는 점, 제조원가의 30%를 차지하는 MDI 가격이 안정세를 띠기 시작했다는 점에서 2017년 4분기가 손익의 저점…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

2월13일에 한국카본 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	562.0억	-43.0억	-115.0억
직전분기 대비	10.8% 감소	적자지속	적자반전
전년동기 대비	15.9% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.4%로 업종평균 상회. PER은 26.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국카본은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한국카본	나노메딕스	디와이파워	두산엔진	세원셀론텍
ROE	3.4	2.8	20.1	-8.4	1.7
PER	26.2	559.3	9.5	-	66.0
PBR	0.9	15.6	1.9	0.6	1.1
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 2월27일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 800,388주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 179,013주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 621,375주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 최근 한달간 한국카본의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.04%, 외국인 15.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.04%를 보였으며 외국인은 15.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.79%로 가장 높았고, 기관이 27.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.38%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 6,040원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,040원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,040원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,040원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,040원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월26일 :(주)한국카본 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월21일 :(주)한국카본 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
2월13일 :(주)한국카본 현금ㆍ현물 배당 결정
2월13일 :(주)한국카본 영업(잠정)실적(공정공시)


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