신한금융투자에서 7일 삼성전자(005930)에 대해 "2분기부터 다시 사상 최대 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,200,000원을 내놓았다.
신한금융투자 최도연, 임지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 삼성전자(005930)에 대해 "2분기와 3분기는 사상 최대 실적을 경신 예상. 2분기는 반도체(DRAM 가격 상승), IM(갤럭시S9 출하 증가), CE(TV/가전 성수기)가 실적 개선에 기여. 3분기는 OLED가 고객사 물량 회복으로 실적 개선에 기여"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "1분기 실적은 매출액 60.66조원(-8.1%, 이하 QoQ), 영업이익 14.55조원(4.0%)으로 일시적으로 부진할 전망이다. IM은 실적 증가, 반도체는 실적 유지, 디스플레이와 CE는 실적 감소 전망한다."라고 밝혔다.
한편 "2018년 실적은 매출액 257.6조원(+7.5%, 이하 YoY), 영업이익 62.4조원 (+16.4%) 예상. 사업부별 영업이익은 반도체 45.4조원(+29.1%), IM 11.0조원(-7.1%), 디스플레이 4.6조원(-15.2%), CE 1.4조원(-13.1%) 예상"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 2,350,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 3,500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 3,200,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
3,317,368
3,800,000
3,000,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 3,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 3,000,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180307
매수(유지)
3,200,000
20180201
매수(유지)
3,200,000
20171206
매수(유지)
3,500,000
20171101
매수(유지)
3,500,000
20171026
매수(유지)
3,500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180307
신한금융투자
매수(유지)
3,200,000
20180307
한화투자증권
BUY
3,300,000
20180307
IBK투자증권
매수(유지)
3,300,000
20180226
SK증권
매수
3,500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
