[ET투자뉴스]한진칼_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 6일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.8% 오른 19,750원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 14.87% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -7.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AK홀딩스	2.0%	-7.7%	-3.8
한진칼	2.0%	-14.9%	-7.4
한국타이어월드와이드	1.6%	-1.5%	-0.9
동양생명	1.3%	-9.4%	-7.2
코리안리	0.9%	-2.9%	-3.1
코스피	1.1%	-6.2%	-5.6
금융업	1.2%	-7.9%	-7.1

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.6% 상승중이다.

코리안리	11,850원 ▼50(-0.42%)	AK홀딩스	78,900원 ▲100(+0.13%)
한국타이어월드와이드	19,500원 0 (0.00%)	동양생명	7,130원 ▲80(+1.13%)

증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 30,300원이다. 현재 주가는 19,750원으로 10,550원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 양지환, 이수빈 에널리스트가 " 자회사로부터의 배당수익 기존 전망을 상회할 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, KTB투자증권의 신지윤 에널리스트가 " 저평가 + 항공업황 모멘텀 = Long-term Buy & Hold, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

2월8일에 한진칼 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,985.0억	125.0억	321.0억
직전분기 대비	0.5% 감소	68.8% 감소	11.9% 감소
전년동기 대비	24.8% 증가	644.0% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.58%로 업종평균 상회. PBR은 0.98로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	한진칼	AK홀딩스	동양생명	코리안리	한국타이어월드와이드
ROE	-16.8	13.9	-	-	7.2
PER	-	6.7	-	-	8.5
PBR	1.0	0.9	-	-	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월			2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월22일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 456,363주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 254,829주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 711,192주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.02%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.14%를 보였으며 외국인은 13.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.28%로 가장 높았고, 기관이 21.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 20,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,700원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 20,700원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 20,700원대의 저항가능성과 18,250원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com