하나금융투자에서 5일 나스미디어(089600)에 대해 "압도적인 1위 프리미엄"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 92,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 김두현, 이정기, 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 나스미디어(089600)에 대해 "동사는 미디어렙 1위 사업자로 압도적인 취급고 증대를 바탕으로 지난 3년간 온라인DA 매출액이 시장 성장 대비 100% 이상 아웃퍼폼 해왔다. 2018년에도 여전히 경쟁력이 유효하며 안정적인 성장이 가능하다는 점에 기인하여 역사적 PER의 적용이 타당하다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 1위 프리미엄 지속을 예상하는 근거는 매체 커버리지 확대와 KT 계열 Captive 고객기반 확보에 기인한다. 특히 IPTV는 KT와의 시너지를 바탕으로 압도적인 시장지배력을 확보하고 있으며, 그럼에도 나스미디어의 전체 취급고 대비 KT Captive 비중은 10% 미만으로 성장성이 매우 높다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 2018년 실적은 매출액 1,417억원(YoY, +17.8%), 영업이익 420억원(YoY, +22.1%)을 전망한다. 취급고도 전년비 20% 이상 증가한 1조원까지 기대할 만 하다. 높은 시장점유율을 바탕으로 안정적인 광고주 기반, 빅데이터 보유, 다수 매체 네트워크의 확보는 나스미디어의 실적 가시성을 더욱 높일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
86,767
96,000
74,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180305
매수
92,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180305
하나금융투자
매수
92,000
20180220
유진투자증권
매수(유지)
87,600
20180219
대신증권
매수(유지)
74,000
20180201
KTB투자증권
매수
90,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
