KB증권에서 26일 현대해상(001450)에 대해 "추가 상승을 위한 전제조건 존재"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.
KB증권 이남석, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 현대해상(001450)에 대해 "신종자본증권이나 후순위채 발행으로 진행된다면 비용 부담보다는 RBC비율 개선의 긍정적인 효과가 주가에 미치는 영향은 더욱 클 것으로 예상된다. 지난해 상반기 후순위채 발행이 마무리된 이후에도 펀더멘털 개선 기대감이 부각되면서 주가의 상승이 탄력을 받았다는 점에 주목할 필요가 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 4Q17 순이익은 668억원 (+6.2% YoY, -46.1% QoQ)으로 시장 컨센서스(680억원)에 부합한 실적을 기록하였다. 지난해 보험료 인하에도 불구 자동차보험 손해율이 84.3% (-0.8%p YoY)로 개선추이를 유지하였고, 장기위험 손해율 또한 83.8% (-8.1%p YoY)로 예상 대비 큰 폭으로 개선되었다"라고 밝혔다.
한편 "주가의 추가적인 상승을 위한 전제 조건에는 실손의료보험 상품 개편 과정에서의 보험료 인하 관련 불확실성이 완화되어야 할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 47,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
중립(하향)
목표주가
53,063
60,000
48,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180226
HOLD(유지)
48,000
20171101
HOLD(유지)
47,000
20170801
HOLD(유지)
47,000
20170712
HOLD(신규)
44,000
20170221
매수(유지)
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180226
KB증권
HOLD(유지)
48,000
20180220
신한금융투자
매수(신규)
53,000
20180125
SK증권
중립(하향)
53,000
20180122
유안타증권
매수
52,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
