[ET투자뉴스]나노신소재_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

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업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 21일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.94% 오른 18,450원을 기록하고 있는 나노신소재는 지난 1개월간 12.77% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 나노신소재의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 나노신소재의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 나노신소재가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
나노신소재	3.0%	-12.8%	-4.2
한국알콜	2.8%	8.7%	3.0
코스온	2.6%	-11.2%	-4.3
티케이케미칼	2.2%	9.5%	4.3
정산애강	2.0%	9.9%	4.9
코스닥	2.0%	-0.9%	-0.4
화학	1.8%	-2.4%	-1.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.79%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.79% 상승중이다.

코스온	11,100원 ▲100(+0.91%)	정산애강	3,055원 ▲45(+1.50%)
티케이케미칼	2,190원 ▼5(-0.23%)	한국알콜	8,040원 ▼70(-0.86%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 나노신소재의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 18,450원으로 7,550원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신영증권의 이원식, 김민경 에널리스트가 " 고객사/제품 다변화에 대한 기대감, 17년 말부터 그 동안 나노신소재가 준비했던 신규 제품들의 공급이 일부 가시화되며 제품 믹스 개선으로 이어지고 있고, 일부 제품들은 고객사와의 지속적인 R&D를 통해 18년 이후부터 본격적인 외형 성장을 견인할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

1월24일에 나노신소재 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	143.0억	28.0억	18.0억
직전분기 대비	11.5% 증가	6.4% 감소	38.4% 감소
전년동기 대비	6.8% 증가	33.3% 증가	38.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.33%로 업종평균 상회. PER은 23.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 나노신소재는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	나노신소재	티케이케미칼	코스온	정산애강	한국알콜
ROE	10.2	7.9	9.2	13.2	6.9
PER	23.3	9.6	30.8	18.6	10.3
PBR	2.4	0.8	2.8	2.5	0.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 69,316주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 34,562주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 34,754주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.2%로 적정수준 최근 한달간 나노신소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.78%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.08%를 보였으며 기관은 4.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.93%로 가장 높았고, 외국인이 12.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 17,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 17,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,750원대는 전체 거래의 14.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 17,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 17,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com