[ET투자뉴스]LF_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 14일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.81% 하락하면서 29,400원을 기록하고 있는 LF는 지난 1개월간 14.91% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 섬유의복 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LF의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 LF의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 섬유의복업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LF가 속해 있는 섬유의복업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
F&F	3.6%	-4.6%	-1.2
한섬	1.8%	-6.8%	-3.7
LF	1.8%	-14.9%	-8.2
한세실업	1.7%	-17.3%	-10.1
일신방직	1.1%	3.2%	2.9
코스피	1.0%	-4.1%	-4.1
섬유의복	1.2%	-5.7%	-4.7

관련종목들도 일제히 하락, 섬유의복업종 -2.81%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 섬유의복업종은 2.81% 하락하고 있다.

한세실업	22,750원 ▼850(-3.60%)	F&F	38,450원 ▼1800(-4.47%)
일신방직	111,500원 ▼2500(-2.19%)	한섬	28,900원 ▼1300(-4.30%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LF의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 29,400원으로 11,600원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 김은지 에널리스트가 " 패션 이익률 개선과 자회사 턴어라운드가 이끈 호실적, LF의 패션 부문은 캡티브 유통망 및 성장성 높은 브랜드 파이프라인 부재로 오프라인 매장 매출액이 지속 감소했으나, 4분기에는 롱패딩 수혜에 힘입어 오프라인 매장 매출액이 소폭 반등했을 것으로 추정. 온라인 매출액은 지속적으로 두자릿 수 이상의 성장세를 지속했다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 신한금융투자의 박희진 에널리스트가 " 2018년, 신규 연결 및 자회사 손익 개선으로 두 자릿수 이익 증가 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 상회. PER은 12.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LF는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LF	F&F	한세실업	일신방직	한섬
ROE	6.8	21.9	3.9	2.2	6.4
PER	12.1	11.5	43.6	18.4	12.9
PBR	0.8	2.5	1.7	0.4	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 11,820주를 사들인 반면 기관은 16,038주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 21,377주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 20,163주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,214주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 LF의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.89%, 외국인 39.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 39.1%를 보였으며 개인은 16.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.42%로 가장 높았고, 외국인이 40.64%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 31,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,250원대는 전체 거래의 27.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 32,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 31,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월7일 :(주)LF 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월7일 :(주)LF 현금ㆍ현물 배당 결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com