[ET투자뉴스]아모레퍼시픽_투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

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업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 14일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.29% 오른 275,000원을 기록하고 있는 아모레퍼시픽은 지난 1개월간 9.84% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아모레퍼시픽의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아모레퍼시픽의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아모레퍼시픽이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.4%	10.4%	4.3
S-Oil	2.3%	1.8%	0.7
LG화학	1.9%	-14.3%	-7.4
LG생활건강	1.7%	-14.0%	-8.2
아모레퍼시픽	1.5%	-9.8%	-6.5
화학	1.1%	-6.1%	-5.5
코스피	1.0%	-3.8%	-3.8

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 0.55% 상승중이다.

LG생활건강	1,061,000원 ▲8000(+0.76%)	S-Oil	115,000원 ▲500(+0.44%)
LG화학	370,000원 ▲5500(+1.51%)	롯데케미칼	436,000원 ▲500(+0.11%)

증권사 목표주가 354,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아모레퍼시픽의 평균 목표주가는 354,700원이다. 현재 주가는 275,000원으로 79,700원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 강수민 에널리스트가 " 상반기 턴어라운드 어려울 것, …" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, BNK투자증권의 이승은 에널리스트가 " 2018년 아시아 성장이 핵심, …" (이)라며 투자의견 보유(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.73%로 업종평균 상회. PER은 35.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.85로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아모레퍼시픽은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	아모레퍼시픽	LG화학	LG생활건강	롯데케미칼	S-Oil
ROE	10.9	12.1	20.1	19.7	15.7
PER	35.4	13.4	27.5	6.2	12.8
PBR	3.9	1.6	5.5	1.2	2.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 47,626주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 120,821주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 168,447주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 아모레퍼시픽의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.33%, 외국인 36.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.15%를 보였으며 기관은 27.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.83%로 가장 높았고, 개인이 30.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.47%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 308,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 308,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 308,000원대는 전체 거래의 26.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 301,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 301,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 301,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

1월31일 :(주)아모레퍼시픽 (정정)유형자산 처분결정
1월31일 :(주)아모레퍼시픽 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월31일 :(주)아모레퍼시픽 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
1월24일 :(주)아모레퍼시픽 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com