[ET투자뉴스]피앤이솔루션_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.5로 상위권, 업종지수보다 높아 14일 오전 9시50분 현재 전일대비 4.37% 오른 10,750원을 기록하고 있는 피앤이솔루션은 지난 1개월간 2.38% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 일반전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피앤이솔루션의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피앤이솔루션의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 일반전기전자업종의 위험대비수익률 -1.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피앤이솔루션이 속해 있는 일반전기전자업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
피앤이솔루션	4.1%	2.4%	0.5
아비코전자	4.0%	-6.9%	-1.7
유라테크	2.9%	31.3%	10.7
대성엘텍	2.3%	-8.3%	-3.6
아이쓰리시스템	2.1%	-10.5%	-5.0
코스닥	1.9%	-6.8%	-3.5
일반전기전자	1.3%	-1.6%	-1.2

관련종목들 상승 우위, 일반전기전자업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 일반전기전자업종은 0.64% 상승중이다.

아이쓰리시스템	22,500원 ▼700(-3.02%)	유라테크	10,500원 ▲100(+0.96%)
대성엘텍	1,660원 ▲5(+0.30%)	아비코전자	10,150원 ▲270(+2.73%)

증권사 목표주가 16,600원, 현재주가 대비 54% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피앤이솔루션의 평균 목표주가는 16,600원이다. 현재 주가는 10,750원으로 5,850원(54%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 토러스투자증권의 전상용 에널리스트가 " 4Q17 분기사상 창립최대 기록, 4Q17 주요 매출 증가 요인은 전기차시장 성장에 따라 2차전지 활성화 장비 매출 증가(주요 매출처는 국내 L사, S사, SI사 등), 전기차 충전기 인프라 관련 매출 증가, 해외 수출 증가에 기인한다. 매출 비중은 2차전지 후공정 검사장비 50%, 포메이션 30%, 기타(PCR, 파워서플라이) 20% 이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,600원을 제시했고, 토러스투자증권의 전상용 에널리스트가 " 가장 저평가된 전기차 업체, 동사는 전기차 업체 중 가장 저평가, 2차전지 성장에 따라 2017년 실적 창립 최대 전망, 국내 충전기 설치 의무화에 따른 자회사 "피앤이시스템즈' 실적 기대 등으로 투자의견 매수유지와 목표주가는 기존 13,600원에서 16,600원으로 상향조정한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.81%로 업종평균 상회. PER은 22.36으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피앤이솔루션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	피앤이솔루션	아비코전자	대성엘텍	유라테크	아이쓰리시스템
ROE	13.1	12.1	2.2	6.8	14.7
PER	22.4	13.2	150.3	19.5	17.6
PBR	2.9	1.6	3.4	1.3	2.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 7,703주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 72,796주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 80,499주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 3.86%로 적정수준 최근 한달간 피앤이솔루션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.79%를 보였으며 기관은 0.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 85.54%, 외국인이 14.45%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 10,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,300원대는 전체 거래의 26.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,910원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com