KB증권에서 13일 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED TV 대세기 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "글로벌 TV 시장에서 OLED TV 패널의 독점적 공급 지위가 강화되고, 중소형 OLED (Plastic OLED) 부문도 하반기 북미 전략 고객으로 성공적 시장진입이 기대된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년 LGD 영업이익은 전년대비 36% 감소한 1.5조원으로 전망되지만 1분기 실적을 저점으로 4분기까지 증익 추세가 지속될 것으로 예상된다. 특히 하반기부터 OLED TV 패널 흑자전환에 힘입어 실적 개선의 탄력성은 확대될 전망"라고 밝혔다.
한편 "OLED TV 패널은 2분기 중에 손익분기점을 상회할 가능성이 높아 5년 만에 흑자전환이 예상되어 2019, 20년 OLED TV 패널의 영업이익 기여도는 각각 10%, 27%에 이를 것으로 추정된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 34,000원까지 내려갔다가 2017년1월 44,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 매출 규모는 뚜렷하게 감소하였고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 그동안 장기적인 침체흐름을 보였던 시황요인을 벗어날만한 뚜렷한 기업내부의 모멘텀이 없었기 때문인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
UNDERPERFORM(MAINTAIN)
목표주가
39,119
58,000
29,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'UNDERPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180213
매수(유지)
41,000
20180124
매수(유지)
41,000
20180118
매수(유지)
39,000
20171220
매수(유지)
34,000
20171026
매수(유지)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180213
KB증권
매수(유지)
41,000
20180124
유안타증권
매수(유지)
37,000
20180124
신영증권
매수(유지)
39,000
20180124
메리츠종금증권
매수
39,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
