[ET투자뉴스]한샘_주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 8일 오전 11시25분 현재 전일대비 4.32% 하락하면서 155,000원을 기록하고 있는 한샘은 지난 1개월간 9.36% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한샘의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한샘의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -0.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한샘이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
호텔신라	2.7%	-11.4%	-4.2
한샘	2.7%	-9.4%	-3.4
롯데쇼핑	2.2%	10.4%	4.7
BGF리테일	2.2%	-3.1%	-1.4
이마트	1.2%	-0.2%	-0.1
코스피	0.9%	-4.1%	-4.5
유통업	1.1%	-1.0%	-0.9

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.38%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.38% 하락하고 있다.

		롯데쇼핑	245,000원 ▲5000(+2.08%)
		호텔신라	82,700원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한샘의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 155,000원으로 45,000원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 조윤호 에널리스트가 " 성장성에 대한 신뢰를 낮춘 4분기 실적, 동사의 17년 4분기 실적(별도기준)은 매출액 4,699억원(-11.0% YoY), 영업이익 348억원(-37.1% YoY), 세전이익 371억원(-36.6% YoY)으로 집계되었다. 2개월 간 홈쇼핑 판매 중단, 주택 거래량 감소 등으로 매출액이 시장 기대치에 미치지 못했고 사옥 이전 비용과 상여금 등 추가 비용이 발생하면서 수익성도 하락했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, 현대차투자증권의 성정환, 박현욱 에널리스트가 " 국내도 쉽지 않다, …" (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.67%로 업종평균 상회. PER은 30.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.32로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한샘이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	한샘	이마트	BGF리테일	롯데쇼핑	호텔신라
ROE	24.4	6.7	-	-2.9	3.0
PER	30.0	13.8	-	-	177.0
PBR	7.3	0.9	-	0.5	5.3
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 13일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 219,743주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 11,376주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 231,119주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 한샘의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.08%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.74%, 외국인 54.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.74%를 보였으며 개인은 22.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.8%로 가장 높았고, 개인이 22.85%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 167,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 167,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 167,000원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 153,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 167,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 153,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 153,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 153,500원대의 지지가능성과 167,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

2월6일 :(주)한샘 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
2월6일 :(주)한샘 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)
2월5일 :(주)한샘 영업(잠정)실적(공정공시)
2월2일 :(주)한샘 (정정)회사분할 결정


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