메리츠종금증권에서 7일 넷마블게임즈(251270)에 대해 "닌텐도부터 BTS까지"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 220,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김동희, 윤을정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 220,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 넷마블게임즈(251270)에 대해 "2월 6일 NTP를 통해 새로운 플랫폼과 컨텐츠에 도전한다고 밝혔으나 가시화되기 까지는 시일 소요될 전망이다. ‘세븐나이츠’를 콘솔로, 방탄소년단 게임 ‘BTS월드’를 출시하는 등 새로운 플랫폼과 컨텐츠에 도전한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "동사의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 6,158억원(+33.0% YoY), 926억원(-21.6% YoY)을 기록, 컨센서스(영업이익 1,271억원)를 27.1%, 당사 추정치(영업이익 1,005억원)를 7.9% 하회하였다. 영업이익 부진은 ‘리니지2레볼루션’의 북미/유럽 마케팅, ‘테라M’ 등 국내 신작 출시 프로모션 비용 증가에 기인한다"라고 밝혔다.
한편 "올해 동사주가는 18.8% 하락, 밸류에이션 부담과 중국 판호발급 재개 무산되며 조정받고 있다. 추가 조정은 올해 신작라인업 본격가동으로 리레이팅을 대비한 중장기 매수 기회이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(I)
HOLD
목표주가
216,500
250,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(I)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180207
매수
220,000
20180111
매수
220,000
20171130
매수
220,000
20171108
매수
220,000
20171012
매수
200,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180207
메리츠종금증권
매수
220,000
20180207
유진투자증권
HOLD(유지)
175,000
20180207
신한금융투자
매수(유지)
170,000
20180207
KTB투자증권
HOLD
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
