삼성증권에서 5일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "성장 지속 & 주주환원 확대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
삼성증권 양승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "2017년 DPS를 2,000원으로 확정하였다. 배당성향 30%를 적용한 것이며, 향후에도 이익 개선과 함께 배당성향 상향까지도 고려하여 주주환원을 확대하겠다는 입장을 밝혔다. 2018년 목표로 10% 초반 수준의 매출 성장과 수익성 개선을 제시하였다. IT서비스와 물류BPO에서 유사한 수준의 성장을 예상하고 있으며, 물류BPO의 수익성이 전년 1.7%로 다소 부진했지만 올해는 2~3% 수준으로 회복될 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4Q17에는 IT서비스 부문이 스마트팩토리를 비롯한 전략 사업에 기반해 꾸준한 매출 성장을 보였으며, 특히 아웃소싱을 위주로 한 수익성 개선(OPM 15% vs 4Q16 8.4%)이 돋보였다. 반면 물류BPO는 대외 사업 확대를 통한 외형 성장을 이어갔으나, 항공물류 비중 감소와 운임 상승 효과 등으로 수익성이 둔화(OPM 0.8% vs 4Q16 5.1%)되었다"라고 밝혔다.
한편 "클라우드, AI, IoT와 같은 기술진화에 따라 IT서비스 부문의 성장판이 열려있는 동시에, 물류BPO 역시 대외 시장 진출이 가시화되고 있어, 중장기 관점에서 기업가치의 상승여력이 충분하다는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY(하향)
목표주가
270,000
320,000
200,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180205
매수
300,000
20180111
매수
300,000
20171204
매수
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180205
삼성증권
매수
300,000
20180205
미래에셋대우
TRADING BUY(하향)
280,000
20180117
하이투자증권
매수(유지)
320,000
20180109
BNK투자증권
매수(유지)
280,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
