[ET투자뉴스]에코프로, "전지재료 성장 가속…" 매수-삼성증권

발행일 : 2018-02-05 09:27 업데이트 : 2018-02-05 09:27

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삼성증권에서 5일 에코프로(086520)에 대해 "전지재료 성장 가속도"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈, 조현석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에코프로(086520)에 대해 "분기 매출 1,000억원을 넘어선 것은 상장이래 처음으로 2016년 연간 매출 규모(1,073억원)에 육박한 수치다. 이중 에코프로BM 매출은 949억원 수준으로 추정되는데, 이는 전지재료 부문의 전방산업 (전동공구, 이바이크 등)에서 고성장이 이뤄지고 있고 신규 고객사의 물량이 추가됨에 따른 것"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2차전지 셀 업체들이 주가 조정을 겪고 있는 반면, 재료업체들은 고객사들의 예상보다 공격적인 캐파 증설과 더불어 셀 출하량 증가에 따른 재료 수요 확대로 성장환경이 더욱 견고해졌다. 여기에 원재료 가격 상승이 판가의 상승으로 일정부분 반영되면서 올해의 성장 가시성도 높다"라고 밝혔다.

한편 "최근 시장 전반적인 투자심리 약세가 주가의 발목을 잡을 수 있으나 펀더멘털에 영향을 주는 업황의 변화가 아니라면 매도의 관점이 아닌 매수의 관점에서 주가 변화를 주시할 필요가 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년2월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	46,000	47,000	45,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180205	매수	45,000
20180104	매수	45,000
20171130	매수	40,000
20171122	매수	40,000
20170925	매수	40,000