한국투자증권에서 30일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "4공장 증설에 대한 열린 가능성에 주목 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 530,000원을 내놓았다.
한국투자증권 진홍국, 정은영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "우리는 3공장의 가동률이 2021년 80%에 도달할 것으로 예상하기 때문에 4공장은 적어도 2022년부터는 가동을 개시할 가능성이 높다는 판단이다. 3공장 준공에 약 2년이 소요되었다는 점을 감안하여 4공장은 2019년 착공되어 2021년 준공된 후 1년 간의 밸리데이션을 거쳐 2022년 말부터 가동이 시작될 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "올해 1분기에는 유럽시장에서 Herceptin first-mover인 온트루잔트도 출시될 예정인 만큼 올해 바이오에피스의 실적개선이 기대된다. 이에 우리는 바이오에피스의 영업이익이 2018년 흑자전환(399억원, OPM 8%)할 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "그동안 3공장에 대해 신규 고객사 유치에 대한 우려가 존재해왔으나 바이오 의약품의 수요가 지속적으로 증가함은 물론이고 생산공장에 대한 중요성이 부각되면서 FDA로부터 설비에 대한 경쟁력을 인정받은 삼성바이오에 생산을 수탁하는 고객사도 더욱 늘어날 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 440,000원이 고점으로, 반대로 350,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 530,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
시장수익률(유지)
목표주가
455,833
530,000
410,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 530,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180130
매수(유지)
530,000
20171211
매수(유지)
440,000
20171026
매수(유지)
440,000
20171013
매수(유지)
440,000
20170918
매수(유지)
400,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180130
한국투자증권
매수(유지)
530,000
20180115
대신증권
시장수익률(유지)
410,000
20180112
현대차투자증권
매수
480,000
20171211
이베스트투자증권
매수(신규)
470,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)