[ET투자뉴스]NAVER, "커머스 강화와 콘텐…" 매수-미래에셋대우

발행일 : 2018-01-26 12:22 업데이트 : 2018-01-26 12:22

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미래에셋대우에서 26일 NAVER(035420)에 대해 "커머스 강화와 콘텐츠 투자에 주목 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,200,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 문지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 NAVER(035420)에 대해 "글로벌 인터넷 기업들 커머스 강화와 콘텐츠 투자 부각. 지속 가능한 성장을 위해 트래픽을 확보하고 비즈니스 모델을 확대 목적. NAVER도 커머스 사업이 전반적으로 강화.글로벌 콘텐츠 플랫폼인 ‘네이버웹툰’과 ‘WAV Media’에 출자를 결정."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "NAVER의 4분기 연결 실적은 시장 컨센서스와 비교하여 매출은 강했고, 이익은 약함. "라고 밝혔다.

한편 "NAVER는 주력 사업 부문인 비즈니스플랫폼 매출의 고성장이 여전히 부각되는 등 성장에 대한 기대감이 유효하다고 판단된다. 향후 커머스 강화와 콘텐츠 투자 등을 통해 추가 성장이 도모될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 1,160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,200,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	1,105,000	1,250,000	1,000,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,000,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20180126	매수	1,200,000
20180117	매수(유지)	1,200,000
20171219	매수(유지)	1,200,000
20171114	매수(유지)	1,200,000
20171113	매수(유지)	1,200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20180126	삼성증권	BUY	1,100,000
20180126	신한금융투자	매수(유지)	1,090,000
20180126	하이투자증권	BUY(유지)	1,250,000
20180126	KTB투자증권	BUY	1,100,000