[ET투자뉴스]오뚜기_상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 26일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.66% 오른 798,000원을 기록하고 있는 오뚜기는 지난 1개월간 0.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오뚜기의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 오뚜기의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오뚜기가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오리온	2.6%	6.5%	2.4
오리온홀딩스	1.5%	5.0%	3.3
CJ제일제당	1.3%	-0.4%	-0.3
농심	1.2%	-8.6%	-7.1
오뚜기	0.9%	-0.5%	-0.5
코스피	0.6%	5.6%	9.3
음식료품	0.7%	3.6%	6.0

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.49%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.49% 상승중이다.

오리온	115,500원 ▲3000(+2.67%)	오리온홀딩스	28,450원 ▲250(+0.89%)
CJ제일제당	366,500원 ▲4500(+1.24%)	농심	322,500원 ▼1500(-0.46%)

증권사 목표주가 975,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오뚜기의 평균 목표주가는 975,000원이다. 현재 주가는 798,000원으로 177,000원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김태현 에널리스트가 " 추석 시점차이와 긴 연휴에도 불구, 4Q 실적 양호할 전망, 4분기 면제품류의 매출액은 1,633억원(+3.8% yoy), 시장점유율은 26.6%(+1.0%p yoy, +1.7%p qoq)를 기록했을 것으로 예상된다. 작년 4분기 국내 라면 출하량이 약 5% 감소한 것으로 추정되는 가운데, 진라면 등 주력 제품 판매량이 확대되고, 굴진짬뽕, 리얼치즈라면 등 프리미엄 신제품 판매가 더해져 견조한 매출 성장 및 점유율 확대가 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,000,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.52%로 업종평균 상회. PER은 18.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오뚜기는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	오뚜기	농심	오리온	오리온홀딩스	CJ제일제당
ROE	12.6	5.1	9.5	243.3	6.5
PER	18.9	21.1	33.7	1.1	11.5
PBR	2.4	1.1	3.2	2.6	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 4,541주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 3,108주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 7,649주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 오뚜기의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.16%, 외국인 25.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.16%를 보였으며 외국인은 25.75%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.82%로 가장 높았고, 개인이 35.74%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 749,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 749,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 749,000원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 761,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 761,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 761,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com