KB증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 "2분기 실적 저점 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 178,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3분기부터 북미 전략 거래선의 신제품 출시 효과에 따른 광학솔루션 매출증가로 실적개선이 시작되어 4분기 최대 영업이익 달성이 전망된다 (2018E 영업이익 4,412억원: 분기 영업이익 1Q 891억원, 2Q 565억원, 3Q 1,082억원, 4Q 1,874억원)"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 2018년 매출액과 영업이익은 전년대비 19%, 49% 증가한 9조원, 4,412억원 (영업이익률 4.9%)으로 추정되고 상, 하반기 영업이익 비중은 북미 고객사의 신제품 효과로 33% (1,457억원), 67% (2,956억원)로 예상되어 뚜렷한 상저하고 이익패턴이 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하는 이유는 상반기 계절성 영향에 따른 감익이 예상되지만 전년대비 실적개선 추세가 전망되고, 하반기 3D 센싱모듈 탑재 증가로 실적개선 기대가 유효하고, 최근 주가하락이 아이폰 수요부진 우려를 충분히 반영하고 있기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 178,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
205,375
225,000
178,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 178,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 225,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180124
매수(유지)
178,000
20171219
매수(유지)
220,000
20171117
매수(유지)
220,000
20171026
매수(유지)
220,000
20171020
매수(유지)
210,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180124
KB증권
매수(유지)
178,000
20180123
키움증권
매수(유지)
200,000
20180122
대신증권
매수
185,000
20180118
현대차투자증권
매수
200,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
