유안타증권에서 8일 테라세미콘(123100)에 대해 "18년 매우 견조하다"라며 투자의견을 'BUY(D)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
유안타증권 이상언 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(D)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY(M)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '강력매수'의견에서 'BUY(D)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 110.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 내놓은 의견에 따르면 테라세미콘의 4분기 예상실적은 매출액 700억원으로 전년동기와 비교해서 -24.99% 감소, 영업이익은 88억원으로 -22.81% 감소, 그리고 당기순이익은 77억원으로 -33.39%정도의 감소가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 1.77%증가, 영업이익 -28.74%감소, 그리고 당기순이익은 -27.15%가 감소할 것으로 예측된다.
씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 640억원 ~ 700억원, 영업이익 88억원 ~ 130억원, 당기순이익 77억원 ~ 110억원으로 각각 집계되었는데, 유안타증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 당기순이익을 -17.65% 낮게 예상하고 있어서 향후 수익성 전망이 시장의견보다 비교적 보수적인 것으로 평가된다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년6월 65,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 55,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 영업이익 규모가 뚜렷하게 감소하였는데도 동사에 대한 투자의견이 시장수익률을 뚜렷하게 초과하고 있어 시황 또는 기업의 수익성과는 다소 동떨어진 주가의 흐름이 동종목의 투자의견 상향의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
43,667
55,000
36,000
*최근 분기기준
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(D)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 26% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
<유안타증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20180108
BUY(D)
55,000
20171108
STRONG BUY(M)
65,000
20171018
STRONG BUY(M)
65,000
20170809
STRONG BUY(M)
65,000
20170628
STRONG BUY(U)
65,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20180108
유안타증권
BUY(D)
55,000
20171113
이베스트투자증권
매수(유지)
40,000
20171107
대신증권
매수(유지)
36,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
