케이프투자증권에서 13일 아주캐피탈(033660)에 대해 "양수겸장: 배당과 성장의 앙상블"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,200원을 내놓았다.
케이프투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 아주캐피탈(033660)에 대해 "차등배당 가능성을 배제하고, 배당성향 또한 2015~2016년 대비 낮은 40.5%로 가정해도 3분기 누적 순이익은 이미 2015~2016년 연간순이익을 크게 상회하고 있어 주당 40원 내외의 배당금 추정이 가능하다. 시가배당률은 5.5%에 달한다. 최근 금융당국이 은행권의 배당확대에 부정적인 스탠스를 표명하고 있다는 측면에서 금융주 내 상대적인 배당매력이 부각될 여지도 있어 보인다"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "결국 우리은행이라는 새로운 지원군은 과거 대비 유리한 경쟁기반을 지속적으로 제공하게 될 것이다. 따라서 자동차금융의 핵심 경쟁력인 오랜 업력에 기반한 인적 네트워크와 축적된 영업 노하우를 보유하고 있는 아주캐피탈의 경우 비교적 빠른 시기에 영업력 회복을 동반한 자산성장과 수익성 개선이 가능할 것"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4분기 순이익은 113억원으로 3분기 199억원 대비 감소할 것으로 추정한다. 계절적 판관비 증가가 예상되고 3분기 중 발생한 충당금 환입효과가 소멸될 것으로 예상되기 때문이다. 2017년 연간 별도순이익은 568억원으로 전망하며 ROA 1.25%, ROE 8.1%의 수익성 시현이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(신규)
HOLD(유지)
목표주가
8,350
9,200
7,500
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 9,200원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171213
매수(신규)
9,200
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171213
케이프투자증권
매수(신규)
9,200
20171122
유진투자증권
HOLD(유지)
7,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
