[ET투자뉴스]현대상사_거래비중 기관 17.26%, 외국인 30.83%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 11일 오전 9시5분 현재 전일대비 1.45% 하락하면서 20,350원을 기록하고 있는 현대상사는 지난 1개월간 4.91% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대상사의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대상사의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대상사가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한화갤러리아타임월드	4.3%	35.2%	8.1
한국화장품	2.5%	16.3%	6.5
GS글로벌	1.1%	-8.3%	-7.5
현대상사	1.0%	-4.9%	-4.9
삼영무역	0.9%	1.1%	1.2
코스피	0.6%	-3.0%	-5.0
유통업	0.7%	-1.4%	-2.3

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.27% 상승중이다.

삼영무역	18,350원 ▲150(+0.82%)	GS글로벌	2,925원 ▲10(+0.34%)
한국화장품	20,000원 ▼50(-0.25%)	한화갤러리아타임월드	44,350원 ▲200(+0.45%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대상사의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 20,350원으로 7,650원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대차투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 소외의 끝은 어디일까, 지난 1분기 이후 양호한 실적 모멘텀이 지속되고 있고, 당분간 동 추세는 유지 가능할 전망. 글로벌 경기 개선과 commodity 가격 회복, 수익성 위주의 사업전략이 맞물리면서 추세적인 실적 회복이 가능하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.79%로 업종평균 하회. PER은 12.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.62로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대상사는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대상사	한국화장품	한화갤러리아타임월드	GS글로벌	삼영무역
ROE	5.0	24.0	-9.2	5.3	8.8
PER	12.3	19.7	-	11.5	11.1
PBR	0.6	4.7	1.1	0.6	1.0
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월28일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 96,777주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 43,994주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 140,771주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 현대상사의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 17.26%, 외국인 30.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.83%를 보였으며 기관은 17.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.33%로 가장 높았고, 외국인이 22.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.5%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

현재주가 근처인 20,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,750원대는 전체 거래의 16%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 20,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 20,250원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 20,250원대의 지지가능성과 20,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com