케이프투자증권에서 28일 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "시장과의 소통 활성화 필요"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
케이프투자증권 강수민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 13.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
케이프투자증권에서 에이블씨엔씨(078520)에 대해 "동사에게 있어 가장 큰 과제는 브랜드 이미지 회복. ‘미샤’가 가지고 있는 노후화된 이미지 개선이 필요한 시점이라고 판단된다. 또한, 소비자들의 구매 패턴도 기존의 원브랜드샵에서 온라인 및 H&B 채널로 옮겨가고 있어 이에 부합하는 판매 방식으로의 전환이 필요하다"라고 분석했다.
또한 케이프투자증권에서 "3분기 실적 호조의 주 원인은 중국과 일본 법인 덕. 중국은 매출 114억원(-9.8%, YoY), 일본은 매출 75억원(2.1%, YoY) 기록했으며, 특히 일본의 경우 효율성 중심의 경영으로 영업이익이 전년대비 400%나 성장했다"라고 밝혔다.
한편 "지난 9월에 공시되었던 대규모 유상증자도 동사의 신뢰도 하락에 큰 몫을 했다. 현재 플러스 순현금을 보유하고 있고 매년 영업활동 현금흐름도 꾸준히 들어오고 있는 상황에서 1,000억원 규모의 유상증자의 필요성에 의구심이 든다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
중립
HOLD
HOLD
목표주가
19,500
23,000
17,000
*최근 분기기준
오늘 케이프투자증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.
<케이프투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20171128
HOLD(하향)
17,000
20170601
매수(유지)
33,000
20161201
매수(유지)
33,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20171128
케이프투자증권
HOLD(하향)
17,000
20171108
DB금융투자
HOLD(유지)
18,000
20171108
대신증권
시장수익률(유지)
23,000
20170907
삼성증권
HOLD
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
