[ET투자뉴스]이수화학_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.21%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 29일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.53% 하락하면서 16,050원을 기록하고 있는 이수화학은 지난 1개월간 8.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이수화학의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 이수화학의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이수화학이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스모신소재	4.9%	-19.0%	-3.8
일진다이아	3.8%	26.7%	7.0
토니모리	3.1%	-3.4%	-1.1
이수화학	1.2%	-8.3%	-6.9
강남제비스코	0.9%	-3.6%	-3.9
화학	1.0%	-2.9%	-2.9
코스피	0.5%	0.9%	1.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 +1.37%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 화학업종은 1.37% 상승중이다.

일진다이아	20,900원 ▼1350(-6.07%)	코스모신소재	14,250원 ▼350(-2.40%)
토니모리	15,550원 ▲1150(+7.99%)	강남제비스코	36,400원 ▼200(-0.55%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이수화학의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 16,050원으로 7,950원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 키움증권의 이동욱, 이창희 에널리스트가 " 올해 EPS, 작년 대비 204.9% 증가 전망, 작년 대비 건설 수주 감소에 따른 건설부문의 이익 감소에 근거해 올해 동사의 연결 영업이익은 작년 대비 감소할 전망이다. 하지만 올해 당기순이익 및 EPS는 작년 대비 큰 폭의 개선이 있을 것으로 판단된다. 영업외단에 일회성비용이 제한되며, 지분법손익이 작년 대비 개선 추세에 있기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.75%로 업종평균 하회. PER은 42.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이수화학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이수화학	코스모신소재	일진다이아	강남제비스코	토니모리
ROE	1.7	6.9	6.0	7.2	7.3
PER	42.2	64.9	47.5	6.6	26.8
PBR	0.7	4.5	2.8	0.5	2.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 9월18일부터 외국인들이 9거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 65,266주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 8,910주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 74,176주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 이수화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.45%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.21%를 보였으며 외국인은 11.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.16%로 가장 높았고, 기관이 27.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.69%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 17,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,100원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 16,800원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

9월25일 :(주)이수화학 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com