[ET투자뉴스]아이센스, "동트기 전…" 매수(유지)-신한금융투자

발행일 : 2017-09-29 10:45 업데이트 : 2017-09-29 10:45

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

신한금융투자에서 29일 아이센스(099190)에 대해 "동트기 전"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

신한금융투자 배기달, 이은샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 아이센스(099190)에 대해 "상반기 감소했던 영업이익이 3분기 2.4%, 4분기 17.9% 증가가 예상되며, 현재 PER 17.8배로 밴드 하단에 있기 때문에 동사에 대한 투자의견은 ‘매수’를 유지한다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "동사의 3분기 매출액은 395억원(+17.8%, 이하 YoY)으로 사상 최대가 예상된다. 혈당측정기 수출은 303억원(+18.4%), 혈당측정기 내수는 55억원(-13.6%)이 되겠다. 신규 분야인 혈액응고진단기기 매출은 17억원으로 예상한다. 최대 매출처인 ‘아크레이’로의 매출은 97억원(+18.1%)으로 좋겠다"라고 밝혔다.

한편 "4분기 실적은 좋겠다. 매출액은 427억원(+14.4%)으로 처음으로 분기 400억원을 넘겠다. 혈당측정기 수출은 323억원(+8.1%), 혈당측정기 내수는 58억원(+5.5%)으로 예상된다. 혈액응고진단기기 매출은 18억원이 되겠다. 영업이익은 78억원(+17.9%)으로 올해 처음으로 10% 이상 증가하며 회복되겠다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년9월 42,000원까지 높아졌다가 2017년8월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	34,000	40,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170929	매수(유지)	27,000
20170814	매수(유지)	30,000
20170713	매수(유지)	34,500
20170502	매수(유지)	34,500
20170203	매수(유지)	36,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170929	신한금융투자	매수(유지)	27,000
20170821	삼성증권	매수	33,000
20170802	HMC투자증권	매수	34,000
20170802	미래에셋대우	매수(유지)	36,000